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闲话“证券犯罪”
2011-07-13 16:24:07 来源:  浏览次数:0

闲话“证券犯罪”

【关键词】 证券犯罪  披露  四川刑事律师 四川刑事律师网 成安律师
 

“证券犯罪”这个话题本是个适宜作一篇八股鸿文的议题,不过,苦于笔者精力有限,同时为了照顾像我这种忠于炒股的朋友们的利益,思量许久,决定以随笔的形式实话实说,免去形式逻辑的繁文缛节,或许更能抒发笔者内心深处的一些感想和思索。

在正式闲话“证券犯罪”之前,笔者有一种十分强烈的愿望急于现在表达,法律并不是要禁锢或者消除人们对金钱的占有欲望,也不应当改变人们趋利避害的本性,而只是要求人们通过合法的途径和方式追求和实现自己的利益!因此,从事证券工作的同志们以及平时喜好炒股(无论大户或是散户)的朋友们面对证券的非理智千万不要低下您尊贵的头,要像法律那样理智,永远敬畏法律!

    

         
一、 什么是“证券犯罪”?
证券市场与证券犯罪有着天然的不解之缘,世界各国的证券市场,无论其历史和当下,无论人们是否承认,莫不充斥着证券犯罪的痕迹。但纵观世界各国的刑事法律法规,均没有明确规定什么是证券犯罪。在我国,对证券犯罪的理性思考也是近些时间随着证券市场和证券违规违法行为的出现才逐渐开始。

笔者根据多年从事证券犯罪辩护所积累的经验,认为,证券犯罪是指严重危害证券管理秩序、证券刑事法律法规规定应当负刑事责任的行为,是一种特殊的金融犯罪。即在证券的发行、交易、服务、管理等活动中发生的、直接危害证券管理秩序的犯罪,具体包括内幕交易,操纵证券交易价格,伪造、变造证券,擅自设立证券经营机构虚假、擅自发行证券,提供虚假财会报告,编造并传播影响证券交易的虚假信息,滥用管理证券职权等犯罪 

 


 

二、 我国证券犯罪的特点
正如我国的证券市场短短十几年走过了发达国家证券市场几十年甚至几百年的历史一样 ,我国证券犯罪在短短十几年间也走过了发达国家证券犯罪几十年甚至几百年的历史。根据笔者多年从事证券犯罪辩护的办案经验,总结出我国证券犯罪有以下特点:

 

 


 


1、 犯罪主体以机构大户为主。
在证券市场上,一般股民虽在数量上占绝对优势,但由于每个股民的资金数量有限,信息闭塞,而且相当分散,这就决定了一般股民只能是散户,在以资金和信息为后盾进行证券犯罪的竞技场上,不过是小打小闹,而机构大户虽然数量较少,但是能量巨大,占据资金、信息、人才、技术、关系优势,在暴利的驱使下,往往成为证券犯罪的主体。它们拥有动辄上亿或者几十亿人民币的庞大的资金来源,拥有上至中央、下至上市公司以及证券交易所的便捷通畅的政策信息网络,拥有大批的经济学、金融学、法学方面的博士、硕士、专家、学者,具有强大的人才资源优势,能够左右各种传播媒体和投资咨询机构以及证券会计事务所等中介组织,这些因素使他们本来应该成为稳定市场的中坚力量,但在暴利的驱使下,却频频成为实施证券犯罪的主体力量。它们不但能够操纵个股股价任意涨跌,而且能够左右大盘走势,在证券市场上滔天巨浪,湮没大批散户甚至个体大户。

2、 证券共同犯罪普遍。
证券犯罪完全是资金和信息实力的较量,因此,证券犯罪的性质决定了实施证券犯罪时需要动员较多方面的力量诸如证券公司、上市公司、投资顾问等等,相互配合,协调分工,这样既有利于犯罪得逞,又能够防止自己被害。

3、 犯罪被害人具有不特定性和无意识性。
虽然证券犯罪最终危害的都是证券管理秩序,但是承担这种危害的直接对象则多是投资者,包括个人投资者和单位投资者。在绝大多数证券犯罪中,被害的个人或者单位都具有不特定性,而且被害意识相对淡薄。例如,在内幕交易、操纵证券交易价格、编造并传播影响证券交易的虚假信息等犯罪中,被害人往往不知不觉地进入被害状态,成为广泛的、不特定的且互不知晓的被害对象。

三、 披露——上市公司应尽的义务

 


 


证券法强调披露,就是因为证券有很大的风险,证券本身并没有使用价值或欣赏价值,证券所代表的经常是涉及到未来的价值。因此,对于上市公司来说,必须根据法律的要求知无不言,言无不尽,必须尽情披露。其与言论自由正好相反,言论自由是公民享有的权利,披露则是公司应尽的义务。只有这样,广大投资者才可以做出明智的选择,从善如流,实现中小投资者(也叫股民或散户)的利益。

根据最高人民检察院、公安部关于印发《最高人民检察院、公安部关于经济犯罪案件追诉标准的补充规定》的通知的相关规定,依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告,或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露,造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在五十万元以上的,或虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额百分之三十以上的,或虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额百分之三十以上的,或在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利,或者将盈利披露为亏损的;或多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告,或者多次对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露的等情形时(由于篇幅有限,恕不将应予追诉的情形一一列出,有关证券犯罪的具体情形请参见http://www.scxsls.com/a/20110701/477.html),应予追诉。
    

在快要结束本博文时,笔者仍不免想絮叨一句,“合理投资,合法运作”!

附:
1、 “五粮液证券案”相关链接
(1)88000元一瓶五粮液背后的腐败根基
http://www.scxsls.com/a/20110701/17397.html
(2)五粮液嫌违反证券法律法规遭立案调查http://www.scxsls.com/a/20110701/20965.html
(3)五粮液涉嫌违反证券法律法规案http://www.scxsls.com/a/20110701/21096.html
2、 证券犯罪的相关法律法规
(1) 最高人民检察院、公安部关于印发《最高人民检察院、公安部关于经济犯罪案件追诉标准的补充规定》的通知
http://www.scxsls.com/a/20110701/477.html
(2) 最高人民检察院、中央金融工委、中国人民银行、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会关于在金融系统共同开展预防职务犯罪工作的通知   http://www.scxsls.com/a/20110701/38.html
(3) 最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于公安部证券犯罪侦查局直属分局办理证券期货领域刑事案件适用刑事诉讼程序若干问题的通知 http://www.scxsls.com/a/20110701/5768.html
(4) 中国证券监督管理委员会关于在打击证券期货违法犯罪中加强执法协作的通知http://www.scxsls.com/a/20110701/6267.html
(5) 四川省高级人民法院关于编造并传播证券、期货交易虚假信息罪数额执行标准和情节认定标准的意见http://www.scxsls.com/a/20110701/20906.html
(6) 四川省人民政府办公厅关于进一步加强打击非法证券活动有关事项的通知http://www.scxsls.com/a/20110701/1202.html
(7) 四川省高级人民法院关于操纵证券、期货交易价格罪数额执行标准和情节认定标准的意见http://www.scxsls.com/a/20110701/20907.html
3、 证券犯罪的理论文章
(1) 论证券内幕交易的犯罪构成
http://www.scxsls.com/a/20110701/5639.html
(2) 当前涉证券业经济犯罪的特点、原因及防范对策http://www.scxsls.com/a/20110701/6167.html
(3) 从“中科案”看操纵证券、期货价格罪http://www.scxsls.com/a/20110701/10403.html
更多有关证券犯罪的详细信息请参见www.scxsls.com

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