一、客户名称及身份
客户G某，国内某大型企业集团实际控制人，同时为多家上市公司战略投资者。
二、项目金额
涉案配资规模逾1.7亿元人民币，刑事风险所涉金额超600万元。
三、案情简介
某上市公司董事因涉嫌操纵股票，被公安机关执行监视居住。客户G某曾与该董事签订二级市场股票投资合作协议，由G某提供资金及证券账户，该董事负责具体操作，双方按约定比例分配收益。案发后，公安机关联系G某及其同事要求配合调查、提供情况说明，G某面临涉嫌操纵证券市场罪共犯及的刑事调查风险，同时其投资收益面临作为"违法所得"被全额追缴的财产风险。
四、律师办案思路及办案过程
洪灿律师接受委托后，启动"刑行民三位一体"证券刑事风控专项服务，制定"切割刑事风险、阻却财产追缴、降低行政追责"的多层防御策略：
第一层：刑事出罪辩护。针对操纵证券市场罪，律师团队论证G某与本案（上市公司董事）素不相识、仅提供资金未参与选股建仓出货等操作环节，双方无操纵合谋，不具备主观故意；针对非法经营罪，论证G某系以自有资金进行偶发性投资、并非以配资为业收取息差，不构成非法经营证券业务。
第二层：财产风险隔离。针对600余万元投资收益可能被全额追缴的风险，团队提出"区分违法所得构成"策略：G某收益中仅部分来自被操纵的股票交易，其余来自其他股票交易，该部分不应认定为意义上的违法所得；同时论证G某作为配资方是否构成"善意取得"存在讨论空间，为后续财产申诉预留路径。
五、办案结果
经律师团队介入并并提供专业法律支持，G某最终未被认定构成操纵证券市场罪或非法经营罪。此外，律师团队通过精准法律分析将潜在的行政处罚风险从"操纵证券市场"及"非法经营"成功降级为"出借证券账户"的一般行政违法行为，最大程度降低客户行政责任风险。
六、项目代表性和创新性
- 在配资入刑背景下的资方无罪案例。2021年全国首例配资构成操纵证券市场罪判例出台后，配资提供方入刑风险陡增。本案系该标志性判例后，成功通过"主观故意切割"策略实现配资方无罪的成功案例。
- "刑行民交叉+财产追缴阻却"综合风控范式。本案不仅解决刑事出罪问题，更前置性处理行政违法定性降级及刑事涉案财物追缴抗辩，形成证券刑事风控全链条服务模型，对高净值人群、企业家及上市公司股东具有重要参考价值。
七、客户反馈
面对操纵市场共犯与非法经营的双重指控，他并未被动应对，而是以“刑行民三位一体”策略主动破局，在刑事层面精准切割合谋故意，在行政层面将风险从重罪降格为“出借账户”的一般违规，更在财产层面据理区分合法收益与违法所得。这份既护自由又保财产的综合风控，让我深切体会到什么是真正的专业壁垒。
八、律师团队简介
洪灿律师团队专注于金融资本市场刑事、行政、民商事法律争议解决与合规风控领域，以做公司及其董监高法律风险的全生命周期管理者为使命。团队成员有多年的公安机关、检察机关、审判机关、仲裁机构、知名法学院等法律专业工作经历或投资机构、基金公司高管等跨界工作经验，多数成员具有基金从业资格和证券从业资格。
洪灿律师，团队负责人，洪灿律师曾在人民法院工作十年，原国家三级法官。现为信达律师事务所高级合伙人、刑事专业委员会主任， 曾或现任深圳市法学会理事、深圳仲裁委仲裁员、深圳律协证券基金期货法律专业委员会高级顾问、深交所 上市公司独立董事、湖南师范大学法学院硕士生导师、深圳大学合规研究院硕士生实践导师等职，并被全球 法律服务评级和研究公司LegalOne评为2024年度商业犯罪领域实力之星（Stellar Accolade）。
从事法律工作30多年以来,洪灿律师在【金融资本市场刑事危机解决与刑事辩护】、【职务犯罪刑事控告与反 舞弊调查】、【企业法律风控与合规】等领域有着深厚的专业功底和丰富的实践经验,曾办理了多件有影响力 的案件,如某商业银行董事长涉嫌违法发放贷款与贷款诈骗案件、多家上市公司实控人、董秘等高管被控证券 违法犯罪案件、代理多家上市公司发动的刑事控告案件、某拟上市公司17名董监高无罪不起诉案件，以及包 括副省级城市的区纪委书记、局长、某国企董事长在内的官员职务犯罪案件等，部分案件被最高人民检察院 列为全国保护知识产权典型案例或被独立法律服务评级机构评为优秀案例。
洪灿律师擅长以刑民交叉方式帮助客户解决公司控制权纠纷，帮助多家拟上市公司、私募机构及上市公司董 监高成功化解重大刑事危机，并先后创作出版《中国上市公司刑事法律风险蓝皮书(1996-2018)》《私募基金 刑事法律风险与合规管理》《上市公司证券法律风险与合规管理》等专业著作。
赵悦律师，现为深圳市律师协会基金期货法律专业委员会委员， 2010年即开始从事律师职业，执业以来，专注于金融资本市场领域的刑事控告与辩护，以及证券行政违法与证券犯罪案件。
赵悦律师先后执业于上海锦天城(深圳)律师事务所、广东盛唐律师事务所。曾供职于纽交所某上市财富管理公司投行部，负责金融产品开发及上线发行等产品全流程。曾担任某国有知名私募基金风控负责人，熟悉基金产品架构和证券交易逻辑，具有复合型执业经历。
现执业于广东信达律师事务所，为洪灿律师团队主办律师之一，主要负责团队证券犯罪案件的刑事辩护以及资本市场主体的刑事控告业务。
赵秦晋律师，赵秦晋律师拥有多年的企业合规管理、法务、董秘工作经验,具有证券从业资格、基金从业资格。现为洪灿律师团队主办律师、信达刑事专业委员会秘书长，长期专注于【证券行政违法与刑事犯罪业务】和【经济犯罪领域的刑事控告、刑事风控、刑事辩护、反腐败业务】。
赵秦晋律师参与办理了多起有影响力的案件，如某商业银行董事长涉嫌违法发放贷款与贷款诈骗案件、多家上市公司实控人、董秘等高管被控证券违法犯罪案件、代理多家上市公司发动的刑事控告案件，部分案例被独立法律服务评级机构评为优秀案例。赵秦晋律师为《上市公司证券法律风险与合规管理》等专业著作的主要撰稿人,担纲撰写发布了六年二十二期的《上市公司刑事行政法律风险观察报告》,对上市公司证券违法犯罪的风险处置有深刻理解。
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